DeFi QA：聊聊那些重要的、有趣的和Neo正在做的火币网合约费率｜Neo专栏
2021-04-22 23:18:08 次浏览
近期整个行业最热的领域必属 DeFi ，虽然 Yam 的崩盘给了狂热份子一记警钟，但也让更多人开始深入了解和学习 DeFi。
近期 NGD 市场总监高原来到 Neo 社区媒体 Neo News Today 的新栏目 BYZANT，以 Q&A 的方式，分享了一些他对当前 DeFi 的看法。
最近 DeFi 的热度飙升标志着一场行业重大趋势的开始：区块链行业最成熟和流量最密集的板块-加密资产交易场景-正在走向链上。我们目前在 DeFi 领域内看到的大部分创新和项目，虽然呈现形式不尽相同，但其实都围绕着这个主题。去中心化交易所（DEX）、自动做市商（AMM）、借贷、资产跨链、合成资产、交易聚合和资产管理统统都是一个复杂交易场景的重要组成部分，我们不难发现它们与中心化加密资产交易场景有着很多相似之处。
Q 可以简单总结一下 DeFi 将给我们带来的最大好处吗？
高原：其实，随着区块链基础设施的逐渐成熟，DeFi 的亮点也已经脱颖而出：
掌控自己的资产：DeFi 系统拥有着非托管的性质与极高的透明度，以及较低的交易对手风险。
去许可化的统一流动性供应：改变当前支离破碎的中心化交易所格局。
有机组合性：不同的 DeFi 项目和组件可以互相组合以实现更复杂的功能，从而为一个更强大复杂的生态系统提供一条有机的发展途径。
Q DeFi 赛道虽然受很多资本的追捧，但行业早期总会面临不少问题。目前 DeFi 存在哪些问题呢？
高原：目前的 DeFi 系统确实还存在很多问题。比如，可扩展性，区块链平台的容量是 DeFi 目前面临的最大障碍。以太坊飙升的燃料费用对散户投资者十分不友好，也违背了去中心化金融惠及全民的目的。
同时，入门成本较高，用户体验也并不友好。各种难懂的专有名词、晦涩的底层机制和破碎的用户体验，目火币网如何更改银行前普通用户们仍然很难破解 DeFi 谜题。
DeFi 协议的安全性和漏洞也一直备受关注。随着特定 DeFi 协议上的总锁定值（TVL）持续增长，利用代码或逻辑缺陷进行外部攻击的风险必然将会增加。
虽然在近期引发热潮，“流动性挖矿”项目们的长期前景仍然是一个疑问。
个人而言，我仍然对 DeFi 的未来持谨慎乐观的态度。从最根本的层面来看，DeFi 确实缓解了当前金融体系的一些缺点，降低了交易（特别是跨境交易）的摩擦，以及由代码化交易逻辑带来的交易对手风险的下降。
Q 最近的DeFi浪潮中我们认识了无数新的项目，有哪些让你印象最深刻？
高原：在所有 DeFi 项目中，有几个项目给了我非常大的启发。首先是自动化做市商，如 Uniswap、Balancer 和 Curve 等。Uniswap 的日交易额最近已经突破 1 亿美元。它们不再是长尾资产流动性供给的最后手段，而已经逐渐成为主要资产价格发现的源泉。
AMM 的优雅之处在于，它们以可预测的价格向特定资产对/组提供即时流动性，同时反映曲线上的供需情况。作为整个 DeFi 生态系统的重要组成部分，AMM 还可以与基于订单簿的 DEX 集成，作为另一种流动性来源。套利者将自动修正 AMM 上的资产价格，以反映市场的共识。
其次，类似 Synthetix 和 UMA 的合成资产解决方案也很吸引人。它们为投资者和用户提供了任何类型资产的风险敞口，而不需要真正将这些资产放在链条上，从而极大地缓解了传统金融资产通证化的缓慢，弥补了成熟资产跨链解决方案的匮乏。
虽然 UMA 仍处于相对早期的阶段，但我们已经看到 Synthetix 存在的一些缺点：
SNX 的抵押率很高（目标抵押率：750%），极大地限制了资本效率。SNX 的资产量仍然较低，特别是考虑到抵押比率较高，限制了平台的可扩展性；对预言机的依赖是一个潜在风险；在市场动荡的情况下结算合成资产时可能存在的相关平台风险。
Q 对于 Neo 和其他想要布局 DeFi 的区块链而言，你认为需要具备哪些基础设施或功能？
高原：首先，要有可靠的稳定币作为基本记帐单位，它可以是基于算法的稳定币（如 DAI），也可以是兼容性强且安全的中心化稳定币（如 USDC 或 PAXOS），或者同时具备两者。
在保持安全性的同时，保持与以太坊相对较低的智能合同部署成本和交互成本；拥有较高的一级资产市值（如 NEO），以及大量的长尾资产（如 NEP-5），以便快速启动和扩大规模；拥有便于查询链上数据的索引协议或服务，如 Graph 和 Dune Analytics；拥有丰富的插件钱包，以简化用户端资产管理与 DeFi 程序的前端交互。
Q 最后能简单介绍下 Neo 打算如何布局 DeFi 嘛？
高原：在 Neo 上，其实已经有非常多的 DeFi 元素，例如去中心化交易所 Nash 和 Switcheo。不过有一些重要的基础设施有待开发，例如 AMM、稳定币、借贷平台等等，这也是我们针对 DeFi 开发的重点。
目前来看，Neo 在 DeFi 生态的布局有以下几个关键：Poly Network 的上线将为 Neo 带来更多包括 BTC、ETH 在内的跨链资产；我们正开发一系列 DeFi 协议以供项目在 Neo 上进行 DeFi 生态的发展；我们正研究优化底层的费用结构，让交易与智能合约交互的成本更低、更有竞争力；目前的 DeFi 生态开发会先基于 Neo2.x 进行，并在 Neo3 主网稳定运行之后进行无缝迁移；Neo3 中的内置预言机、原生合约资产机制，以及更加优化的底层运行能力与经济模型将在未来进一步挖掘 Neo 的 DeFi 生态发展潜力。
作者： 高原，来源：Neo智能经济
